ИФРУ Контрольная работа КФИ Вариант 1

Вариант 1

Задача 1
По состоянию на 01.01.05 г. ОАО «Банк «Возрождение» имел остатки средств в кредитных организациях на сумму 1 003 676 тыс. руб., в том числе в следующих банках (условный пример):
Табл. 1. Средства в кредитных учреждениях
Заемщик Дата выдачи Дата погашения Ставка по кредиту, % Балансовая стоимость на 01.01.05 г., тыс. руб.
ОАО «Банк Первый» 01.01.02 г. 01.01.07 г. 6,5% 3 500
ОАО «Банк Второй» 01.01.01 г. 01.07.07 г. 8,0% 5 000
ОАО «Банк Третий» 01.01.02 г. 01.01.06 г. 6,0% 500
Итого 9 000
Источник: данные Банка
Требуется рассчитать по состоянию на 01.01.05 г. рыночную стоимость средств, размещенных в указанных кредитных организациях, при следующих данных:
1. процентные платежи по кредитам выплачиваются ежегодно;
2. погашение основной суммы долга осуществляется в конце срока действия кредита;
3. среднерыночная ставка по аналогичным кредитам составляет 10%.

Задача 2
Определите поток наличности, идущей на увеличение (уменьшение) баланса коммерческого банка в первый прогнозный период на основании следующих данных.
Табл. 2. Исходные данные
№ п/п Показатель Отчетная дата 01.01.2005 г. Прогнозный период
1 Рентабельность капитала ROE 0,13 0,13
2 Использование активов (оборачиваемость активов) 0,15 0,15
3 Мультипликатор капитала (финансовый рычаг) 12,3 12,3
4 Маржа прибыли 0,07 0,07
Совокупный доход, тыс. руб. 12 000
Совокупные активы, тыс. руб. 90 000
Собственный капитал, тыс. руб. 7 317
Обязательства, тыс. руб. 82 683

Контрольные вопросы:
1. Укажите основные особенности деятельности кредитно-финансовых институтов и их оценки.
2. Опишите спрэд-модель построения денежных потоков коммерческого банка, укажите ее преимущества и недостатки.
3. Назовите оценочные мультипликаторы, используемые в сравнительном подходе к оценке стоимости коммерческого банка, и причины их применения в такой оценке.